Kalkulator złota inwestycyjnego 2026
Sprawdź ile zapłacisz za uncję złota albo porównaj inwestycję ze złota z ETF, lokatą lub obligacjami.
Więcej opcji — premium-over-spot
Pokaż obliczenia
Cena per gram: 151,35 zł/g
Cena spot za 31.1g: 4707,00 zł
Premium 3.5%: 4707,00 zł × 3.5% = 164,75 zł
Cena zakupu: 4871,75 zł
VAT (art. 122): 0,00
PCC (od dealera, art. 2 pkt 4): 0,00 zł
Razem: 4871,75 zł
Jak używać kalkulatora
Zakładka „Ile zapłacę za złoto?"
Wprowadź cenę spot uncji (snapshot 4 707 zł/oz na 9 maja 2026, możesz wpisać aktualną wartość rynkową). Wybierz typ produktu — sztabka 1g–50g (premium 5–15%), 1 oz / 31,1g (premium 2–5%), 100g–1kg (premium 1–3%, najlepsza opcja per gram), moneta bulionowa 1 oz (premium 4–8%) lub moneta drobna (premium 8–15%). Ustaw gramaturę slidera. Wskaż czy kupujesz od dealera/mennicy (brak PCC) czy od osoby fizycznej — wtedy PCC 2% wartości obowiązuje przy transakcji powyżej 1 000 zł. Wykres rozkłada cenę na cenę spot (zielony, czysty kruszec), premium (pomarańczowy, marża mennicy) oraz PCC (czerwony, jeśli dotyczy). VAT zawsze 0% — art. 122 ustawy o VAT.
Zakładka „Porównaj z ETF/lokatą/obligacjami"
Wpisz kwotę inwestycji i okres w latach. Suwaki w „Więcej opcji" pozwalają dostroić roczne stopy zwrotu: złoto (default 8% — long-term post-1971 fiat era per WGC), ETF szeroki rynek (7% — FTSE All-World po opłatach), lokata (4,5% — rynkowa typowa), obligacje TOS (4,4% — stała 3 lata, kwiecień 2026). Cztery karty pokazują wartość końcową: złoto BEZ Belki (PIT 0% po 6 miesiącach — art. 10 ust. 1 pkt 8d ustawy PIT), pozostałe instrumenty z Belką 19% odjętą od zysku. Karta „Lepsze" ma zielone podświetlenie i wskazuje zwycięzcę po podatkach.
Zakładka „Plan DCA"
Symulacja akumulacji złota przez regularne zakupy stałej kwoty miesięcznie. Wprowadź miesięczną kwotę DCA, okres w miesiącach i założenie trendu cenowego (konserwatywny 5% / średni 8% / optymistyczny 15%). Wykres pokazuje narastanie uncji (zielona linia, lewa oś) oraz wartość portfela w PLN (pomarańczowe paski, prawa oś). Pod wykresem zobaczysz sumę zainwestowaną, łączne uncje, średnią cenę uncji w okresie, wartość końcową i zwrot procentowy. Model uproszczony: liniowy wzrost ceny, brak fluktuacji USD/PLN.
Udostępnianie wyniku
Każda zakładka ma przyciski Udostępnij i Skopiuj wynik. Kliknięcie Udostępnij zapisuje stan kalkulatora w URL — wyślij link partnerowi, otworzy stronę z dokładnie tymi samymi liczbami, bez rejestracji.
Wzór obliczeniowy
Złoto inwestycyjne to jedyny metal szlachetny zwolniony z VAT na podstawie art. 122 ustawy o VAT (Dz.U. 2024 t.j.). Definicja w art. 121: sztabki o próbie ≥ 995/1000 oraz monety bulionowe o próbie ≥ 900/1000, wybite po 1800 r., które są lub były legalnym środkiem płatniczym i są sprzedawane po cenie nieprzekraczającej 80% wartości rynkowej kruszcu.
cena_spot_produkt = cena_spot_uncji / 31,1 × gramatura_g
Cena zakupu (Tab 1):
cena_zakupu = cena_spot_produkt × (1 + premium_proc)
VAT = 0 zł (zawsze, art. 122)
PCC = wartość × 2% jeśli (osoba_fizyczna AND wartość > 1 000 zł)
razem = cena_zakupu + PCC
Opportunity cost (Tab 2):
złoto_final = kwota × (1 + r_zł)^lat [PIT 0% po 6 mies]
ETF_final = kwota × (1 + r_ETF)^lat − zysk × 19%
DCA (Tab 3):
cena_m = cena_start × (1 + trend/12 × m) [m = 0…N−1]
uncje_m = miesięczna_kwota / cena_m
wartość_końcowa = suma(uncje_m) × cena_koncowa
PIT — zwolnienie po 6 miesiącach. Sprzedaż złota inwestycyjnego po upływie 6 miesięcy od końca miesiąca zakupu = poza PIT (art. 10 ust. 1 pkt 8d ustawy PIT — sprzedaż rzeczy ruchomych). Sprzedaż wcześniej = przychód z odpłatnego zbycia, opodatkowanie wg skali (12% / 32%) od dochodu = przychód minus koszt nabycia.
PCC inter-prywatne. Zakup złota od osoby fizycznej za kwotę powyżej 1 000 zł obciąża kupującego podatkiem PCC 2% (art. 1 ust. 1 pkt 1 lit. a ustawy PCC). Termin: 14 dni od zawarcia umowy, formularz PCC-3. Zakup od dealera/mennicy/sklepu = brak PCC (art. 2 pkt 4 — czynność opodatkowana lub zwolniona z VAT).
AML — limit gotówki. Transakcje gotówkowe powyżej 15 000 EUR (~64 000 zł przy aktualnym kursie) wymagają identyfikacji + dokumentu tożsamości po stronie dealera (ustawa o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy z 1 marca 2018 r.). Przelew bankowy obchodzi ten limit. Polska może wprowadzić niższy próg w 2026–2027 r. (proposal MF, NIE law).
Premium-over-spot. Marża mennicy/dealera ponad cenę spot. Mniejsza gramatura = wyższy premium per gram. Sztabki 1g–50g: 5–15%. Sztabki 100g–1kg: 1–3% (najlepsza opcja per gram). Monety bulionowe 1 oz: 4–8% (premium za design + numizmatykę). Monety drobne 1/4 oz, 1/10 oz: 8–15%. Najpopularniejsze monety bulionowe ≥ 900/1000 próby: Krugerrand (RPA, 916,67), Liść Klonowy (Kanada, 999,9), Kangur Australijski, Wiedeński Filharmonik, Britannia, Amerykański Orzeł, Arka Noego (Armenia).
Przykład
Anna ma 32 lata i 30 000 zł na inwestycję w złoto (alokacja 7,5% portfela per WGC)
Anna mieszka w Warszawie, pracuje jako product designer. W 2025 r. inflacja zjadła ~8% jej oszczędności trzymanych na lokacie. Po artykule World Gold Council o roli złota jako inflation hedge postanowiła wprowadzić złoto inwestycyjne jako 7,5% portfela (WGC rekomendacja długoterminowa: 5–10%). Ma 30 000 zł na pierwszą transzę. Pyta: jakie sztabki kupić, ile to da, czy się opłaca w porównaniu z ETF, i czy lepiej kupić jednorazowo czy DCA?
Zakładka „Ile zapłacę za złoto?"
Anna ustawia: cena spot 4 707 zł/oz, typ produktu „Sztabka 100g–1kg" (najlepszy premium per gram), gramatura 100 g, kupuje od dealera (Mennica Skarbowa). Premium typowy dla 100g sztabek = 2%:
Z 30 000 zł Anna może kupić 1 sztabkę 100g + zostaje ~14 562 zł. Klika „A gdyby moneta zamiast sztabki?" — kalkulator przelicza dla 1 oz Krugerranda (premium typowy 6%): cena ~4 989 zł, czyli z 14 562 zł kupiłaby 2 monety 1 oz + ~4 584 zł reszty. Sztabki 100g są tańsze per gram, ale monety mają większą płynność na rynku wtórnym.
Zakładka „Porównaj z ETF/lokatą/obligacjami"
Anna sprawdza opportunity cost na 10 lat z 30 000 zł, używając defaultów. Belka 19% liczona od zysku (NIE od wartości końcowej), zgodnie z art. 30a ustawy PIT:
Karta Złoto ma zielone podświetlenie i etykietę „Lepsze". Złoto wygrywa o ~11 266 zł vs ETF dzięki zerowemu opodatkowaniu — PIT 0% po 6 mies (art. 10 ust. 1 pkt 8d) kompensuje niższy nominalny zwrot vs ETF. Anna pamięta że to scenariusz teoretyczny: złoto NIE generuje dywidend, NIE odsetek, NIE wzrostu zysków — tylko zachowanie wartości względem inflacji. WGC zaleca traktować złoto jako część portfela (5–10%), NIE jako jedyną inwestycję.
Zakładka „Plan DCA"
Anna zostawia 14 562 zł po pierwszej sztabce 100g i postanawia dokupować systematycznie 500 zł/mies przez 24 miesiące (= 12 000 zł). Cena startowa 4 707 zł/oz, trend średni +8%/rok:
DCA łagodzi ryzyko timing — Anna nie martwi się czy „cena teraz jest dobra". Klika „A gdyby trend optymistyczny +15%?" i widzi wynik ~14 070 zł (+17,3%). Klika „A gdyby 2× kwota miesięcznie?" — podwojenie do 1 000 zł/mies daje wartość końcową ~26 274 zł (suma zainwestowana 24 000 zł). Anna kopiuje link wyniku i zapisuje go w przeglądarce na przyszłość. Łącznie po 2 latach (sztabka 100g + DCA): ~5 oz złota o wartości ~28 575 zł, suma wpłat ~30 000 zł = ~95% zachowanej wartości plus ekspozycja na trend.